互联网金融科技对银行的业务颠覆从来没有停止脚步，随着花呗月月付的上线，免息的花呗真正到来，银行信用卡再次面临花呗的挑战。

撰文|张浩东

出品|支付百科

近日，蚂蚁旗下花呗对外宣布新产品“花呗月月付”正式上线，目前实行邀请制，还未全面开放，仅有部分优质用户获得了月月付使用资格。

据「支付百科」了解，月月付功能与花呗分期类似，但与花呗分期最大的不同在于，使用月月付购买指定商品或服务时，在分月向商家付款的基础上，不会产生任何手续费。

相当于免息的花呗

事实上，在花呗正式宣布月月付上线之前，便有用户在支付宝花呗入口中发现这一功能，可以推测月月付已经经过了一段时间的测试。此次对外宣布上线，意味着月月付将面向更广泛的用户群体。

月月付除了对用户资格具备较高的条件外，在受理场景上现在还存在一定的限制，支持花呗月月付的商品相对较少。未来随着开通用户的增多，其消费场景也会进一步放开。

根据介绍，月月付主打的是延期还款，在支付时可以先支付商品总价值的10%，剩余的部分分9个月支付，并且不会按商品总金额占用花呗额度。

假设用户购买一件价值为10000元的手机，前期只需要支付1000元即可，以后每个月还款1000元，直至结清尾款。这对用户的消费将起到一定的刺激作用，用户的花呗额度只需达到1000元，即可实现购买价值10000元手机的需求。

在同类产品中，月月付最大的优势便是免手续费，虽然其本质依然是分期服务，但相比花呗12期7.5%的费率，使用月月付支付可以省下不少的手续费支出。

按照目前的计费规则，月月付将提供高达10个月的免息服务，只要用户不发生逾期行为，不会产生任何利息。在信贷行业逾期风险加剧及资产质量下滑的背景下，支付宝却采取了与大部分金融机构相反的信贷策略。

从今年1月以来，蚂蚁集团和银行一起联营花呗，为用户提供大面积的提额服务，缓解用户资金压力。相关数据显示，目前蚂蚁金服已联合商家为用户提供了超过20亿元的免息补贴。

「支付百科」曾报道，花呗数据开始接入央行征信（点击查看），支付宝用户的花呗数据，正在以“服务升级”的方式接入央行征信。当用户同意花呗升级后，花呗用户的基本信息、花呗额度、月账单总额及还款情况等信息将上报央行征信系统。

月月付作为花呗产品中的一员，其使用情况也会同步至央行征信，一旦用户出现逾期，不仅会出现利息，还影响个人征信情况，使逾期成本大大增高。

信用卡最大劲敌

随着月月付的上线，花呗支付体系布局进一步完善，拥有了更多的花呗配套设施。业内人士透露，花呗借呗在2019年年底包含助贷在内的贷款余额超两千亿，占据整个消费金融市场的半壁江山。

如今随着花呗用户规模及商户数量的不断扩大，花呗一方面推出月月付、当面花服务，继续培养用户消费习惯，另一方面也下调了花呗商户收款费率，将费率降低到与信用卡同一水平线。再依托小额高频的消费场景，反哺支付宝具有相当优势的线下支付市场。

长期以来，花呗与信用卡一直是互相比较的对象，2017年7月，支付宝对外宣布开启花呗出账日与对应还款日调整预约，这一改变使花呗的产品属性更加贴近信用卡。

花呗作为一款互联网时代的消费信贷产品，生而具有互联网的虚拟色彩，不具备磁条卡或芯片卡等实物载体，借助支付宝自身生态体系，培养了一大批花呗用户。如何将信用卡用户转化为花呗高频用户，成为支付宝的下一个核心目标。

支付宝的出现，使支付方式由刷卡支付时代走向移动支付时代，如今银行也开始积极拥抱移动支付。花呗、借呗等消费金融产品，对银行信用卡业务进行了分流，随着花呗借呗对线上线下消费领域的渗透，银行信用卡业务受到巨大冲击。

在银行信用卡面临巨大的困境之时，花呗月月付等不断创新的模式及更人性化的利息收取，将进一步挤压信用卡的生存空间。